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一年狂赚640亿,腾讯华为也服气!这家深圳公司,比姚振华还厉害

2018/01/18 10:53:14 分享到: 浏览量:71


1、万科A 16日股价收盘大涨8.39%再创历史新高,市值达到4438亿元,不仅重新夺回了深市一哥的宝座,还成为了全球房企市值冠军。


数据来源:Wind 截至1月15日(美股截至1月13日)


2、靠“吹牛”荣升板块龙头的泰禾集团前日复牌再封涨停,昨天再度大涨9.99%,年内涨幅已高达84.22%。


3、招商蛇口、绿地控股、金地集团、格力地产涨停,华夏幸福涨幅超过8%,保利地产涨近7%、过去两个半月上涨了70%。

进入2018年以来,A股最牛的板块非房地产莫属:


1、深沪两市,地产股涨幅超过5%的29个,成为1月16日第一领涨板块,全板块涨幅达到了3.51%;



2、截至昨天中午收盘,房地产板块开年仅仅两周多的涨幅已经达到了12.12%;


3、截至15日,在35只年内涨幅超20%的个股中(剔除1个月内上市新股),竟有多达10只地产股,占比接近三成。


曾经,有一只真正的牛股放在我的面前,我却没有珍惜,等到失去后才追悔莫及!如果老天能再给我一次机会,我会对那只股票说三个字:买买买 !如果非要加上一个仓位的话,我希望是满仓!


这只股票就是万科A。为什么涨,我之前已经写过了,简单来说就是优秀的业绩、丰富的土储带来的价值重估,给你两张图你自己体会。



说起万科,难免想起两年前那场惊天动地的宝万之争。彼时,宝能系斥资451亿元强势入局万科,眼看就要登堂入室,不成想却风云突变。最终结果是深铁入主万科,宝能黯然出局,华润和恒大借花献佛,王石也选择了辞职谢幕。


那么万科大涨,谁赚得最多?


你以为是我前几天我写过两次的姚老板?


非也!卖个关子,等下再告诉你是谁。


还是先说说姚老板。


根据摩根大通此前的报告显示,姚振华的宝能系共斥资约451亿元,合计持有28.04亿股万科A股份,占总股本的25.4%,其持仓成本大致在16.08元。


在接下来的两年里,宝能一股没卖,全靠质押股票获取流动性,按照目前高达1127亿元的持股市值计算,宝能账面盈利高达676亿元。



如果加上两年来质押股票的利息支出(业内平均水平一年8%),中证报算出宝能目前的持仓成本应该在18.76元左右,据此计算浮盈仍然超过600亿。按照宝能旗下另一上市公司——南玻A市值计算,宝能持有万科这2年多时间里,赚取了超过2个半南玻A了。


姚老板是厉害,但这600亿完全是姚老板靠着一颗大心脏,在这么高的杠杆和资金压力下,以非常人之胆识拼着性命赚回来的。换做你,你敢吗?


所以,这家比姚振华更厉害的公司是谁呢?



如果说这家公司是深圳人最熟悉的,估计没有人会有异议,它的名字叫深圳地铁集团。目前,它是万科A的第一大股东,持股比例为29.38%。



2017年,这家一向埋头在地底下开地铁、在地铁口盖物业的低调国企,突然以白衣骑士的身份,介入万科和宝能的股权争夺战,一炮成为网红。


而到今天,深圳地铁将万科收入囊中的豪举,也结出了一个价值640亿的大果实。



1、去年1月24日,深圳地铁豪掷371.7亿,以22元/股、高于当时市场价10%的价格,拿下华润攥在手里已经多年的万科股票约17亿股。到今天,这些股票已经涨到679亿,深圳地铁手中的这部分股票,已经增值307.51亿。


2、去年6月9日,深圳地铁再斥资292亿,以18元/股、低于当时市场价10%的价格,接手恒大刚刚扫货没多久的15.5亿股万科股票。到今天,这些股票已涨到624亿,增值332.39亿。


两笔交易合在一起算,深圳地铁账上已经大赚近640亿!


你会说,深圳地铁轻轻松松,就在这一波大涨中赚到了比姚老板还多的钱。


实际上深圳地铁的钱袋子并不算宽裕,收购万科同样显示了其远见卓识和非凡魄力。


2017年6月11日发布的万科详式权益变动报告书显示:


深铁集团2016年营业收入124.6亿元,利润总额仅为2663万元,归属母公司净利润只有1.52亿元;截至2016年12月31日,深铁集团总资产2703.5亿元,负债914.1亿元,资产负债率33.81%,货币资金为298亿元。


接盘华润股份时,深圳地铁主要资金来源为银行借贷:


1、根据公开信息显示,深圳地铁为从华润手中收购万科股份筹集了220亿元贷款。


2、接盘恒大时,依然如此。深圳地铁与恒大的这次交易总额为292亿元,支付资金来源于自有及自筹资金,大约有175亿元须通过银行贷款方式筹集。


算下来,截至2016年底,深圳地铁手里总共只有298亿元货币资金,收购万科股权就消耗了268亿元。为了这两笔收购,深圳地铁几乎将自己的钱袋子掏空,同时还额外背上了395个亿的银行债务。


但是今天,姚老板和深圳地铁全都赚回来了!除了赚得更多,深圳地铁还有比姚老板厉害之处:


1、玩商战,深圳地铁比姚老板更牛逼。随便举个例子,原本该在2017年3月27日结束任期的万科第17届董事会,因换届"难产"曾被各方质疑。尽管如此,万科仍顶住压力隐而不发,直到6月21日早晨突然抛出深铁提出的换届临时提案。


有人评论,这背后皆是环环相扣、精心设计的"棋局"。"万科和深圳地铁通过对期限的充分运用,一击绝杀,彻底堵死了宝能的董事提名机会,笑到了最后。"


2、深圳地铁持有的万科股票全部来自于华润、恒大的受让,一个愿打一个愿挨,华润彰显了央企不与地方争利的情怀,讲政治的许家印则在这次交易中足足亏了70亿;而姚老板则背负了“妖精”“野蛮人”“害人精”种种不好听的骂名,还遭到了王石的殊死抵抗,差点把自己玩死。


3、深圳地铁虽然也找银行借了几百亿,但自己背靠国资委,只用按基准利率付利息,不用承担姚老板质押股票的利息支出,也不用背负姚老板拿身家性命加杠杆的巨大压力,资金成本比起姚老板来说低太多了。


4、更重要的是,宝能早已喊话万科,称愿意“做长期战略财务投资人”,但深圳地铁的身份则是作为万科的基石投资者,双方背靠“轨道+物业”的新模式,再加上“粤港澳大湾区”城市群的政策红利,未来的想象空间巨大。


对万科来说,作为城市运营商中覆盖最全、竞争力最强的龙头房企,其不仅拥有了稳定的股权结构,还获得了深铁带进来的众多轨道、物业、土地资源。在房地产进入拿地越来越难的下半场,万科与深圳国资委复合,迎来了加速发展的新时刻。


对深圳地铁来说,其逐步实现了轨道交通从输血型向自我造血型的可持续发展模式转变,并且将本身不擅长的物业开发交给万科,不仅完成了转型,还能缓解其资金支持问题与长期所处的亏损状态。


去年9月底,深圳市国资委已经用大手笔,表现过对这次投资的高度满意。当时,深圳市国资委“自掏腰包”对深圳地铁集团董事长林茂德予以100万元的奖励。同时,深圳市国资委要求深圳地铁集团对该司财务总监陈贤军,“予以特殊贡献奖励”。



当时发的文件称:


你公司(深圳地铁集团)按照市场化、法制化原则,成功受让华润、恒大所持万科29.83%股份,成为万科第一大股东,对资本市场、金融体系的健康稳定以及支持实体经济发展具有标杆意义,有效推动了市属国资世界500强企业零的突破。


2017年7月20日,《2017年财富世界500强》榜单公布,万科以344.58亿美元的年收入排名307位,较上一年度跃升了49位。

深圳国资委一直希望有所辖企业能进入世界500强行列,而深圳地铁帮深圳圆了这个梦!


有意思的是,万科一直宣传自己不存在控股股东及实际控制人,而深圳国资委则在通知中用“市属国资企业”的身份称呼了万科。看来,以后万科的抬头或许该叫“深圳市属国资500强企业”了吧。